2021年光伏产业链将有哪些趋势？

谈到2021年，业内普遍反馈，高景气态势未改，国内增量可观。

据统计，截至2021年初，我国共有近32万家光伏相关企业。其中2020年全年新注册企业达到5.8万家，同比增长22%。

“目前看到平价后所带来的行业欣欣向荣的状态，无论是硅片还是电池企业都非常踊跃，新进的玩家也越来越多，甚至一些资源型企业都在往光伏行业转型，2021年这些趋势仍将延续。当然，这也意味着各家的市场份额争夺战在2021年会更充分更激烈。”一家光伏组件龙头内部人士告诉记者。

上述光伏产投人士透露称，“优质产能都是非常紧俏的状态。据我了解，龙头公司的情况都比较类似，一季度订单差不多都接满了，正在为二季度筹备。”

一家光伏龙头内部人士向记者表示，“当下市场的供求关系非常火热。现在公司内部开会都在提优化产线，希望在有限的时间内生产出更多的产品来。同时，像硅片和电池我们现在就是实行三班倒两班倒在生产，去满足不断增长的市场需求。”

产业链各环节的趋势将如何？

硅料方面，2021年由于几无新增产能，需求强劲、供给有限，供需紧平衡格局有望延续，硅料价格有望维持较高水平。

硅片领域，一体化企业补齐硅片产能，新进者产能将逐步投放，龙头盈利韧性强。

电池方面，新技术将加速研发，大尺寸非硅成本低，盈利能力强。

组件领域，借力于降本，龙头集中度将加速提升。

光伏产投人士向记者分析，“设备端厂商，由于更新换代的原因，获益周期要相对更长一些。处于上游的硅料趋势则最稳定，目前总体产能紧缺，价格也在走高，并且年底之前有一波囤货。”

新技术走向：2021年210量产或先行

从行业变革的角度，业内预计2021年总体不会有大的变化，更多是此前被认为代表未来的方向布局将呈现出量产化趋势。

“大尺寸技术将会强化加深，今年应是210落地量产的阶段，预计将会看到这一局面。”一家光伏龙头内部人士指出。

据了解，中环去年产能约为22GW以上水平，预计2021年至少将超30GW。

下游的电池片、组件厂商快速跟进，业绩今年仍将高速扩产。

组件方面，据了解，天合光能2020年210组件产能约为10GW，2021产能规划至40+GW。东方日升方面在2021年将会有大规模产能扩增，总产能在20-30GW。

电池片方面，通威股份去年公开将投资27亿30GW高效太阳能电池及配套项目及24亿元年产7.5GW高效晶硅太阳能电池智能工厂项目，均将涉及210大尺寸PERC电池技术路线。据华创证券预估，2020 年业内将约有100GW 大尺寸电池扩产。

据业内介绍，从目前来看，210本身的优势及竞争力、产业链各个环节对210的认可度以及上下游的跟进速度都是超预期的。行业订单情况也能反映出，直至2021年210的需求也将非常旺盛。

技术路线方面， 华创证券指出，2021 年将开启P型向 N 型迭代的趋势， 迈向更高效率台阶，以 TOPCon、 HJT 为代表的 N 型技术路线陆续取得突破，产业化进程有望提速。

其中，TOPCon 与现有产线兼容性高，相比 PERC 效率提升 1~1.5pct 左右，可延展现有资产生命力，预计 2021 年 PERC向TOPCon 升级的趋势将更加明显。此外，HJT 产业化亦在稳步推进， 东方日升、通威、阿特斯、安徽华晟、爱康等布局的 HJT 项目有望在今年陆续落地并跑出结果。不过业内普遍认为，HJT真正打开商业化可能还需要2-3年。

另外，近日 BIPV技术也备受市场关注，即将太阳能发电产品集成到建筑上。方正证券研究指出，BIPV兼具发电、 建材、 投资功能， 潜在空间广阔，预计我国2025年BIPV市场规模将达583.1亿。

一家光伏龙头企业内部人士告诉记者，“BIPV可以理解成是现在工商业屋顶后面的延展，在建筑物外墙幕墙实现发电，这就扩展了光伏的应用场景，是一个比较好的增长级，也是相对受认可的趋势和风口。”